+44 20 3885 6670Consulenza in Asset-Backed Securitization (ABS)
Sbloccare Liquidità Immediata, Ottimizzare i Bilanci e Diversificare le Strutture di Capitale attraverso una Sofisticata Ingegneria Finanziaria
Nell’attuale panorama finanziario competitivo, le medie imprese e le grandi corporation detengono spesso un valore sostanziale bloccato in attività di bilancio illiquide. La Cartolarizzazione di Attività (ABS) rappresenta uno dei meccanismi di finanza aziendale più sofisticati disponibili a livello globale per trasformare flussi di cassa futuri prevedibili in liquidità istituzionale immediata e a basso costo.
MergersCorp offre una consulenza completa per la strutturazione di ABS. Assistiamo società del middle-market, piattaforme finanziarie specializzate e sponsor aziendali nella selezione del portafoglio, nella modellazione dei flussi di cassa, nella costituzione di società veicolo (SPV), nel coordinamento del rating e nella distribuzione sui mercati dei capitali istituzionali.
Classi di Attività Idonee alla Cartolarizzazione
La cartolarizzazione non è più limitata ai portafogli ipotecari tradizionali. Il nostro team di consulenza struttura strumenti finanziari garantiti da un ampio spettro di attività aziendali sottostanti, tra cui:
Crediti Aziendali e Commerciali
Conversione delle fatture commerciali in sospeso in capitale circolante immediato senza compromettere i rapporti con i clienti.
Portafogli di Leasing e Prestiti
Leasing di attrezzature, prestiti auto e contratti di asset commerciali raggruppati per ottenere un’esecuzione di livello investment-grade.
Asset a Flusso Futuro e Royalties
Cartolarizzazione di ricavi ricorrenti prevedibili, commissioni di licenza, royalties di franchising o contratti di abbonamento digitale a lungo termine.
Beni di Lusso e Asset Illiquidi di Alto Valore
Strutturazione di titoli di finanziamento del debito legati direttamente a immobili di pregio, flotte di aviazione privata, asset navali di lusso o inventari di opere d’arte.
La Meccanica Strutturale di una Transazione ABS
Una configurazione ABS di successo isola le attività finanziarie selezionate dai rischi operativi della società controllante. Questa ingegneria “bankruptcy-remote” (a prova di fallimento) consente tipicamente alle aziende di ottenere rating di credito superiori al proprio massimale aziendale, riducendo significativamente i costi di finanziamento.
| Stadio | Fase | Ambito di Consulenza ed Esecuzione |
|---|---|---|
| 01 | Audit e Selezione del Pool di Asset | Conduciamo un’analisi granulare delle performance storiche dei vostri flussi di cassa, valutando tassi di insolvenza, anzianità e prevedibilità strutturale. |
| 02 | Configurazione SPV e Isolamento | Costituzione di una Società Veicolo (SPV) legale e a prova di fallimento per l’acquisto delle attività, isolandole completamente dal bilancio aziendale. |
| 03 | Potenziamento del Credito (Credit Enhancement) | Progettazione di strutture interne (sovracollateralizzazione, tranche senior/subordinate) per minimizzare il rischio degli investitori e massimizzare il rating del titolo. |
| 04 | Collocamento Istituzionale | Emissione di titoli garantiti da attività negoziabili (Obbligazioni, Eurobond o AMC) e collocamento presso investitori istituzionali globali, banche private o family office. |
Proposta di Valore Strategico
L’implementazione di una strategia ABS tramite MergersCorp M&A International offre vantaggi multidimensionali alla vostra struttura finanziaria aziendale:
Costi di Finanziamento Altamente Competitivi
Prendendo a prestito a fronte di asset isolati di alta qualità piuttosto che dell’intera entità aziendale, le società possono evitare i prezzi più elevati del debito societario.
Ottimizzazione del Capitale Non Diluitiva
Raccogliere capitale per la crescita o per acquisizioni su larga scala senza diluire la proprietà azionaria o cedere il controllo del consiglio di amministrazione.
Pulizia del Bilancio
Transazioni di vendita reale (true-sale) correttamente strutturate rimuovono i crediti illiquidi dal bilancio, migliorando significativamente i principali indici finanziari come ROA, leva finanziaria e indice di liquidità corrente.
Canali di Finanziamento Diversificati
Riduce la dipendenza dalle banche commerciali attingendo direttamente ai mercati dei capitali istituzionali globali.
Il Nostro Quadro di Consulenza Integrale
Strategia Pre-Transazione
Modelliamo la fattibilità iniziale, valutiamo i portafogli sottostanti e allineiamo le opzioni strutturali con gli obiettivi fiscali aziendali. Il nostro team redige il progetto legale, lavora a stretto contatto con le agenzie di rating e identifica le giurisdizioni globali ottimali (es. Svizzera, Lussemburgo, Delaware) per il posizionamento della SPV.
Esecuzione e Collocamento
MergersCorp gestisce l’intero ecosistema della transazione: redazione di memorandum di collocamento privato, coordinamento dei requisiti legali/di audit, strutturazione del supporto al credito e gestione del processo di sindacazione e distribuzione verso la nostra rete globale esclusiva di allocatori istituzionali.
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Compilando il seguente modulo, avvii il processo per eseguire la tua prossima mossa strategica con fiducia. MergersCorp offre consulenza specializzata e riservata in tutto lo spettro delle transazioni societarie e finanziarie. Contattaci oggi stesso via telefono o e-mail per iniziare la tua revisione strategica o compila il modulo sottostante.
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Esecuzione tramite Broker-Dealer in Giurisdizioni Regolamentate:
MergersCorp M&A International opera come consulente indipendente per transazioni aziendali e finanziarie. Negli Stati Uniti e in altre giurisdizioni regolamentate del mercato dei capitali, qualsiasi collocamento di titoli regolamentato, sindacazione, attività di sottoscrizione o servizio di raccolta di capitale istituzionale è offerto e condotto esclusivamente attraverso broker-dealer opportunamente registrati e rappresentanti autorizzati iscritti presso la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) e membri di FINRA e SIPC, o attraverso istituzioni finanziarie locali autorizzate.
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