Attività storica di gestione patrimoniale, broker-dealer e CISA autorizzata dalla FINMA

CISA SA (Legge sugli investimenti collettivi – Gestione patrimoniale), con sede a Ginevra e autorizzata dalla FINMA, è abilitata a svolgere una gamma completa di attività legate alla gestione di investimenti collettivi. Queste attività vengono svolte nel rigoroso rispetto della Legge sugli investimenti collettivi (CISA), della Legge sugli istituti finanziari (FinIA), della Legge sui servizi finanziari (FinSA) e delle relative ordinanze e circolari della FINMA.

La funzione principale di una CISA SA è la gestione di patrimoni collettivi su base commerciale, in particolare:

Gestione del portafoglio degli organismi di investimento collettivo

Gestione di organismi di investimento collettivo svizzeri: ciò comprende la gestione attiva del patrimonio di vari tipi di organismi di investimento collettivo svizzeri, quali:

• Fondi contrattuali (ad esempio, fondi di investimento costituiti sotto forma di contratto tra la società di gestione del fondo, la banca depositaria e gli investitori)
• Società di investimento a capitale variabile (SICAV)
• Società di investimento a capitale fisso (SICAF)
• Società in accomandita semplice per investimenti collettivi
• Gestione di organismi di investimento collettivo esteri: gestione del patrimonio di organismi di investimento collettivo esteri per investitori residenti in Svizzera o provenienti dalla Svizzera, a condizione che esistano gli accordi necessari per la cooperazione e lo scambio di informazioni con le autorità di vigilanza estere.

Gestione dei rischi degli organismi di investimento collettivo

• Attuare e supervisionare sistemi completi di gestione del rischio per gli organismi di investimento collettivo in gestione, assicurando il rispetto di tutti i requisiti normativi relativi al rischio di mercato, al rischio di credito, al rischio di liquidità, al rischio operativo, ecc. Si tratta di una funzione giuridicamente distinta e fondamentale.

Gestione del patrimonio dei regimi pensionistici aziendali

• A livello commerciale, ci occupiamo della gestione patrimoniale per conto dei fondi pensione professionali svizzeri. Si tratta di un’estensione significativa dell’ambito di applicazione della licenza CISA SA ai sensi della FinIA.

Attività commerciali e amministrative del fondo (servizi accessori)

• Oltre alla gestione del portafoglio e dei rischi, una CISA SA può anche svolgere compiti amministrativi relativi agli organismi di investimento collettivo che gestisce. Tra queste potrebbero esserci:
• Contabilità per fondi.
• Calcolo del valore patrimoniale netto (NAV).
• Servizi di agenzia di trasferimento.
• Supporto alla distribuzione dei fondi (spesso in collaborazione con distributori autorizzati).
• Altre funzioni operative e amministrative necessarie per il corretto funzionamento degli organismi di investimento collettivo.

Consulenza in materia di investimenti (attività accessoria alle attività principali)

• Fornire consulenza in materia di investimenti ai clienti, di solito come servizio accessorio alla loro funzione principale di gestione di patrimoni collettivi. Questo rientrerebbe nelle norme di condotta previste dalla FinSA.

Distribuzione di organismi di investimento collettivo (a determinate condizioni)

• Sebbene la licenza principale sia destinata alla gestione, un CISA SA può anche occuparsi della distribuzione di organismi di investimento collettivo (sia svizzeri che esteri) a investitori qualificati in Svizzera. La distribuzione a investitori non qualificati (al dettaglio) in Svizzera richiederebbe in genere un’autorizzazione aggiuntiva o un rappresentante designato.

Sviluppo e lancio di organismi di investimento collettivo

• Comprende l’ideazione, la strutturazione e l’ottenimento dell’approvazione della FINMA per nuovi prodotti di investimento collettivo, compresa la redazione dei contratti dei fondi, degli statuti e dei regolamenti di investimento.

Principali responsabilità legali e competenze generali (previste dalla licenza):

• Soggetta alla vigilanza prudenziale diretta e continua da parte della FINMA, il che richiede solidi controlli interni, sistemi di compliance e una governance aziendale efficace.
• Rigoroso rispetto dei requisiti della legge svizzera contro il riciclaggio di denaro (AMLA), comprese rigorose procedure di “Know Your Customer” (KYC) e di due diligence.
• l'obbligo di agire nel miglior interesse degli investitori e di garantire la migliore esecuzione delle operazioni.
• mantenere una struttura organizzativa approvata dalla FINMA, disporre di personale qualificato in numero adeguato, di un capitale minimo sufficiente e di fondi propri adeguati.
• rendicontazione periodica alla FINMA in merito alla situazione finanziaria, alla conformità e alle attività.
• Operiamo all’interno di un quadro giuridico concepito principalmente per tutelare gli investitori e garantire la trasparenza.
• AuM: circa 30 milioni di euro di patrimonio in gestione