Un portafoglio di progetti nel settore delle energie rinnovabili commerciali e industriali con sede alle Hawaii, che comprende una serie di progetti destinati a clienti commerciali e industriali con un solido merito creditizio. Il portafoglio rappresenta un’opportunità interessante per entrare nel mercato delle energie rinnovabili distribuite delle Hawaii attraverso una serie di progetti supportati da accordi di acquisto di energia (PPA) già firmati, rapporti consolidati con i clienti e un percorso ben definito verso la costruzione e la gestione a lungo termine. L’opportunità è strutturata in modo da offrire ai partner finanziari una partecipazione flessibile tramite capitale proprio, mezzanino o debito subordinato, con un finanziamento tramite debito a livello di progetto disponibile per una parte significativa del fabbisogno di capitale.

PUNTI SALIENTI DELL’INVESTIMENTO

• Portafoglio di energie rinnovabili C&I incentrato sulle Hawaii
• 6,93 MW di potenza di generazione fotovoltaica + 24,07 MWh di BESS
• Un portafoglio di progetti del valore di circa 100 milioni di dollari
• Il portafoglio comprende progetti destinati a clienti commerciali e industriali con un buon merito creditizio
• I contratti di acquisto di energia (PPA) firmati garantiscono visibilità sui ricavi contrattuali
• I progetti sono pronti per la realizzazione e il finanziamento
• È disponibile un finanziamento tramite debito per almeno il 50% della struttura del capitale
• Si cercano circa 10 milioni di dollari di capitale per lo sviluppo e per il “safe harbor”
• Strutture di investimento flessibili: Capitale proprio / Mezzanine / Sub-Debt
• Rendimenti azionari target interessanti, superiori al 20%, subordinati all’esecuzione a livello di progetto e ai termini definitivi dell’investimento
• Piattaforma affermata nel settore delle energie rinnovabili con oltre 18 anni di esperienza nell’EPC e nello sviluppo
• Un’esperienza comprovata con oltre 60 impianti di energia rinnovabile finanziati, oltre 250 contratti di leasing solare stipulati e oltre 300 impianti solari in funzione
• Il portafoglio beneficia di una piattaforma integrata che copre sviluppo, progettazione, finanziamento, costruzione e gestione patrimoniale
• Data room predisposta per la due diligence degli investitori

PANORAMICA DEL PORTAFOGLIO

L’opportunità consiste in una serie di progetti nel campo delle energie rinnovabili alle Hawaii, rivolti a clienti commerciali e industriali, con applicazioni in settori quali il settore alberghiero, l’edilizia popolare, le residenze per anziani, l’agricoltura, le strutture aziendali e il commercio al dettaglio.

I progetti sono incentrati sulla produzione distribuita di energia rinnovabile e su soluzioni di accumulo energetico pensate per offrire ai clienti:

• Costi energetici più bassi
• Riduzione dell’esposizione al picco di domanda
• Maggiore resilienza energetica
• Maggiore affidabilità
• Maggiore utilizzo delle energie rinnovabili

Diversi progetti hanno superato la fase iniziale di sviluppo: sono stati stipulati i contratti di acquisto dell’energia (PPA) e sono in corso le procedure di interconnessione e di ottenimento delle autorizzazioni.

STATO DI AVANZAMENTO DEL PROGETTO

Il portafoglio si avvale di un quadro di sviluppo consolidato che comprende:

Ideazione → Progettazione → Finanziamento → Accordo di acquisto dell’energia (PPA) → Costruzione → Gestione e manutenzione

I progetti del portafoglio si trovano in diverse fasi di sviluppo, con le tappe fondamentali che includono:

• Contratti di acquisto di energia (PPA) stipulati
• Processi di interconnessione in corso
• Attività relative alle autorizzazioni in corso
• Definito il percorso di finanziamento dei lavori
• Rapporti con i clienti instaurati
• È disponibile una struttura SPV a livello di progetto

Questo offre agli investitori l’esposizione a un portafoglio diversificato di progetti, anziché a un singolo bene immobiliare in fase di sviluppo.

POSIZIONE DI MERCATO INTERESSANTE

Le Hawaii rappresentano un contesto particolarmente interessante per l’energia rinnovabile distribuita, a causa degli elevati costi dell’elettricità, dei limiti della rete elettrica e della crescente domanda di soluzioni energetiche resilienti e decentralizzate.

Il portafoglio è specificamente orientato verso i clienti commerciali e industriali, dove la produzione da fonti rinnovabili, abbinata allo stoccaggio di energia, può soddisfare sia le esigenze relative ai costi energetici che quelle di affidabilità.

Questi progetti offrono quindi la possibilità di generare flussi di cassa garantiti a lungo termine, sostenendo al contempo la transizione dei clienti verso un’infrastruttura energetica più pulita e resiliente.

RIASSUNTO DELLA TRANSAZIONE